Musterportfolio: eBalanced Portfolio
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anonym |
Ein sog. eBalanced-Portfolio (environmentally balanced) besteht zu 19% aus Aktien, 31 % Bonds, 29% TIPS und 21% Rohstoffen. Diese sind so gewichtet, dass die historische durchschnittliche Volatilitäten der Anlageklassen sich in jedem makroökonomischem Umfeld ausgleichen. Dieses Portfolio brachte historisch seit 1926 eine Rendite von 8,1% p.a., also nur wenig schlechter als ein klassisches 60/40-Portfolio mit 8,2% p.a., bei allerdings wesentlich geringerem Risiko (Volatilität & Korrelation). Bei den Bonds & TIPS werden langlaufende Anlagen bevorzugt, um absichtlich eine hohe Zinssensivität und geringe Kredit-Komponte zu haben. Damit vermeidet man auch einen Reinfall wie 2008.
Hier ist mein Vorschlag:
19% Vanguard ESG Global All Cap (dist)
17% Amundi EURO Gov Bond 15+ (dist)
14% iShares $ Treasury Bond 20+ (dist, €-hedged)
15% UBS Bloomberg Barclays Euro Inflation-linked Bond 10+ (dist)
14% UBS Bloomberg TIPS 10+ (dist?, €-hedged)
12% UBS CMCI ex-Agri
9% UBS CMCI Commodity Carry ex-Agri
Ich würde mich freuen, wenn sie dieses Anlagekonzept als Musterportfolio (unter "Experten-Portfolios"?) aufnehmen.
Vielen Dank im Voraus,
"Walter von Entferndt"
P.S. Konnte mich nicht einlogen, um dies zu schreiben (Bug?)
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Richtig! Also die Allokationen & Analysen sollten je Anlageklasse kalibriert werden. Dazu ein Tortendiagramm über die Allokation der Klassen. Die wichtigsten Anlageklassen sind IMHO Aktien, Anleihen (inflationsgeschützte Anleihen betrachte ich als eigene Klasse (TIPS)), Rohstoffe, Immobilien, Währungen, Andere/Alternative/Sonstige (incl. Krypto). D.h. "eigentlich" sind natürlich ETF (& ETC etc.) eine besondere Klasse, aber mich interessiert ja die zugrundeliegende Anlageklasse, wobei ich mir als 1/2-wegs informierter Laie über die inhärenten Risiken bewusst bin. Bei Anleihen wäre natürlich eine weitere Unterteilung bzw. Attributierung in Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, "Colateral Debt", High Yield etc. wünschenswert.
Franz
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Franz
Hallo Walter, vielen Dank für deine Idee zum Musterportfolio. Wir haben es angelegt und darüber hinaus noch eine globale Variante davon erstellt. Viel Spaß mit den Musterportfolios:
extraetf.com/de/etf-portfolio/ebalanced-portfolio
extraetf.com/de/etf-portfolio/ebalanced-portfolio-global
Danke, das ging ja schnell!
Man könnte den iShares Commodity durch den UBS CMCI ersetzen, der hat weniger Rollverluste & daher eine bessere Performance. Der iShares hat wohl auch nicht so verlässliche Swap-Partner, das sieht man auf der 3-Jahres-Performance. Außerdem beinhaltete mein Vorschlag absichtlich ein etwas kleineres Investment in die Rohstoff-Preise, dafür den Carry, um auch bei fallenden Kursen zu verdienen (solange der Markt "in contango" ist). Das sind aber nur Details, wichtiger ist ja, uns Laien die Konsequenzen der Anlagen in IPS/TIPS & Rohstoffen zu demonstrieren.
Die US-Version sollte fairerweise in USD statt in EUR berechnet werden.
Korrigiere: Zinssensitivität
Es wäre sinnvoll, das Muster-Portfolio beim Auflagedatum des jüngsten enthaltenen ETF zu starten, damit man sehen kann, wie gut es durch den Schlamassel der letzten Jahre gekommen ist.